De “Confusión de confusiones” de José de la Vega a la “AI” en los mercados financieros

José de la Vega, fue un inversionista judío – español nacido en 1.650 – Córdoba, autor del primer libro sobre el Mercado de Valores; específicamente sobre el Mercado de Valores de Ámsterdam. El texto, titulado “confusión de confusiones” y escrito en castellano, pasó desapercibido hasta que un investigador alemán, el doctor Herremberg  lo mencionara en su tesis doctoral sobre la especulación de la bolsa de Ámsterdam. Desde entonces, se ha polemizado sobre su españolidad (también se hacía llamar “Joseph”) y sobre la utilidad del texto como manual para inversionistas. Lo cierto, es que está siendo una herramienta de gran utilidad para el estudio antropológico de los mercados de valores. En este sentido, la Doctora Carmen Baños Pino, en un encuentro promovido por la Fundación Gustavo Bueno, desarrollado en la Escuela de Filosofía de Oviedo, el 11 de octubre de 2021, aquí te comparto el link: https://www.youtube.com/watch?v=i4bwyOtrxpA realiza un análisis de la obra desde esa perspectiva. En ella se presentan los diálogos componentes del texto, con la mirada puesta en el comportamiento de los diferentes tipos de accionistas descritos por de la Vega. “El título del texto, hace referencia al comportamiento de los accionistas, que “hacen su jugada” tomando en cuenta “la jugada de los otros accionistas”. Esto se debe a que es imposible tener claridad plena sobre la totalidad del mercado para ninguno de ellos: confusión de confusiones”.

Cuéntame qué dice de la Vega

“Esta empresa (refiriéndose a la “East India House”, la cual pasa a llamar máquina) se dividió en distintas partes, y a cada una (que llamaremos acción, por la acción que tenía sobre las ganancias el que aportó) se dio el valor de quinientas libras de grueso… el capital que aportó cada uno se ha multiplicado por más de cinco… A este tesoro lo llaman árbol, porque produce cada año el fruto… se ha hecho necesario hacer de este negocio un juego, transformando a los mercaderes en tahúres… en este negocio tratan tres clases de personas: unos como príncipes, otros como mercaderes y los últimos como jugadores… los primeros viven de la renta… los segundos a veces compran una partida (500 libras) y vuelven a venderla cuando vale más… los terceros, como jugadores, han procurado triplicar sus ganancias inventando unas ruedas… ¡oh qué orden de vida han inventado estos terceros! (refiriéndose a los especuladores)”. También menciona que el mercado es una suerte de reunión entre la ciencia, la charlatanería, el engaño, y demás. Búscalo que está disponible en pdf por google.

¿Qué herramientas utilizan los participantes del mercado hoy día?

En 1860, ya había aparecido la estadística (no me canso de citar el caso de la Universidad de Oxford, la cual se negara al ofrecimiento de Florence Nightingale de financiar una cátedra de estadística aplicada como ciencia emergente, por los inmensos beneficios que prometía para disminuir la pobreza y aumentar el nivel de vida. Con razón, Maurice Kendall (quien fuera matemático y generara aportes a la generación de números aleatorios) comentó sobre dicha decisión: “parece que nuestras venerables universidades conservan en sus torres los últimos encantos de la Edad Media…” Después de treinta años de esfuerzo, Florence desistió. La estadística considerada sin valor en Oxford, hoy día es una de las herramientas más poderosas del análisis de la realidad científica en todos los campos, nadie puede juzgar la importancia de una investigación). Vale la pena traer a Sir, Isaac Newton. En torno de la burbuja de los tulipanes (la primera burbuja financiera conocida, ocurrida en Ámsterdam) se le atribuye la frase “puedo predecir el movimiento de los cuerpos celestes, más no la locura de la gente” (no contaba con modelos probabilísticos o estocásticos. Éstos sí que ayudan a predecir la “locura de la gente”). 

Nuestro exponente criollo en esta tarea es Ricardo Haussmann, quien se licenció en física aplicada para luego doctorarse en economía. Es suyo el concepto económico de “el pecado original”, relacionado con el financiamiento de los países emergentes en monedas duras, y se ha dedicado a estimar el crecimiento de las economías. En este sentido, creó junto a César A. Hidalgo, el índice ECI (Economic Complexity Index), que puede predecir el crecimiento económico con estimaciones más ajustadas que las del Banco Mundial. En fin, los bancos de inversión en USA, reclutaron físicos jóvenes para entrenarlos en trading e inversión en títulos valores en la última década de los noventa y la primera del 2000. Y siguen apareciendo disciplinas hibridas o interdisciplinas en el campo económico como la “neuroeconomía” que se enfoca en la toma de decisiones en situaciones de incertidumbre. Así mismo, aparece la “econofísica”: es la aplicación de modelos físicos a la economía. Principalmente de modelos estocásticos, los no deterministas. Pero, más allá de todas estas herramientas, también se valen los operadores del mercado, del análisis técnico, que consiste en analizar los gráficos de precios y volúmenes en series de tiempo, aplicando la estadística para predecir el movimiento futuro; el análisis fundamental para saber sobre la empresa y su entorno, así como la política económica y monetaria que influye en los precios y en el costo y disponibilidad del dinero. 

¿Si uno maneja esos conocimientos gana dinerito invirtiendo?

Estamos en presencia de la revolución de las telecomunicaciones a partir de los años sesenta y de la tecnología 4.0 (combinación de procesos productivos y tecnologías inteligentes como la inteligencia artificial) en esta última década. De hecho, casi todas las grandes casas o bancos de inversión del mundo (en los mercados importantes) trabajan con plataformas de análisis de información blanda y desestructurada, sumada al análisis de la información estadística, seleccionada y procesada por inteligencia artificial, para predecir movimientos del mercado. Esto significa, que cuando un particular inexperto, se decide a invertir en los mercados financieros, está compitiendo contra plataformas inteligentes altamente avanzadas. 

Si tú, mi querido lector, quieres entrar al mundo financiero, más aún ahora, con el potencial actual de las criptomonedas, ten en cuenta que no es fácil ganar dinero. No estás 50 / 50. Estás entrando al mundo de los mejores, apoyados con la mejor tecnología. Y eso, sin contar los conocimientos que deberás adquirir para ser exitoso. Se puede emprender el camino de inversor o “trader”, sí. Sin embargo, no seas inocente (no creas en youtubers): es un mercado altamente competitivo. Tus posibilidades de ganar no son mágicas, son racionales. Es un mundo tan competitivo y difícil, que la empresa Neokami, una empresa de videojuegos e inteligencia artificial, anunció en 2015, a través de CNBC (aquí te comparto el link: https://www.cnbc.com/2015/07/09/neokamis-artificial-intelligence-app-wants-to-make-you-a-top-stock-picker.html una aplicación predictiva para operar en los mercados de valores, mejor incluso, que las actualmente utilizadas por las casas de inversión “les demostraremos a las otras “Fortune 500” cómo se utiliza la inteligencia artificial, cómo se hace dinero”. Ofrecieron poner esta plataforma o aplicación a disposición de los particulares y no destinarla a usos “in house”.  Estoy ansioso por ver esta aplicación para usarla en el fondo de inversiones en criptoactivos que administro. La tecnología ha democratizado el trading y la inversión. Plataformas como “binance” permiten a los particulares, sin intermediación de corredores públicos de valores (uno de mis oficios) operar en ese mercado de manera directa (un milagro de la tecnología). Pero calma, es mejor operar en los mercados asistidos por especialistas.

¿El petróleo subió, compro bonos de PDVSA?

No puedo decirte qué hacer. Sin embargo, yo lo haría.

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Petróleos marcadores siguen bajando al cierre de este #16Mar

Un incremento de 4,3 millones de barriles de los inventarios estadounidenses, cuando el mercado esperaba un descenso, así como los nuevos confinamientos en China por el coronavirus, agregan dudas sobre la evolución de la demanda y lastraron asimismo el precio

El precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) retrocedió este miércoles por tercera jornada consecutiva con una caída del 1,45 %, hasta los 95,04 dólares el barril, en una jornada afectada por las esperanzas de que las conversaciones entre Rusia y Ucrania progresen y por un aumento de inventario en EEUU.

Según datos al final de las operaciones en la Bolsa Mercantil de Nueva York (Nymex), los contratos de futuros del WTI para entrega en abril restaron 1,40 dólares con respecto al cierre anterior.

El valor del crudo de Texas descendió así a su nivel más bajo desde el pasado 25 de febrero, después de que el gobierno de EEUU anunciara el primer aumento en su inventario de crudo en las últimas tres semanas, que subió 4,3 millones de barriles en la semana del 7 de marzo.

El precio del barril de petróleo Brent para entrega en mayo terminó este miércoles en el mercado de futuros de Londres en 98,16 dólares, un 0,97 % menos que al finalizar la sesión anterior.

El crudo del mar del Norte, de referencia en Europa, concluyó la jornada en el International Exchange Futures con un descenso de 0,96 dólares respecto a la última negociación, cuando cerró en 99,12 dólares.

La cotización del Brent mantuvo la tendencia a la baja de las dos sesiones anteriores. Pesó sobre los precios el aparente avance en las negociaciones entre Ucrania y Rusia, así como las especulaciones sobre un eventual fin a las sanciones sobre el petróleo iraní, lo que agregaría un nuevo proveedor a la oferta global.

Petróleo Brent bajó 6,61% al cierre de este #14Mar

La percepción en los mercados de que Rusia está algo más receptiva para abordar una solución negociada a la guerra en Ucrania respaldó asimismo la caída de la cotización del barril de petróleo durante la sesión

El precio del barril de petróleo Brent para entrega en mayo terminó este lunes en el mercado de futuros de Londres en 105,14 dólares, un 6,61 % menos que al finalizar la sesión anterior.

El crudo del mar del Norte, de referencia en Europa, concluyó la jornada en el International Exchange Futures con un descenso de 7,44 dólares respecto a la última negociación, cuando cerró en 112,58 dólares.

El precio del Brent retrocedió después de que China anunciara el domingo el confinamiento de la ciudad de Shenzhen, de 17 millones de habitantes, debido a un nuevo brote de coronavirus.

Una ralentización de la economía del gigante asiático puede ir ligada a una rebaja temporal del nivel de demanda global de crudo, lo que contribuyó al descenso del precio durante la sesión, según los analistas.

Transcarga y Sky Atlantic listas para operar de manera directa a Venezuela

El Grupo JMB conformado por Transcarga Y Sky Atlantic han indicado que están preparados para que una vez que se cumplan todas las instancias necesarias y se autoricen los vuelos con destinos directos a Venezuela tanto de carga como de pasajeros, estarían dispuestos a asumir esa actividad con el compromiso y la responsabilidad que los caracteriza.

Julio Márquez Biagi, presidente del grupo puntualizó que toda la infraestructura “de nuestras dos transportistas tanto de pasajeros y cargas están totalmente capacitada y listas para aterrizar en los diferentes aeropuertos”.

Aclaró que es así como los costos de transporte pueden reducir, pero también es una excelente de oportunidad de brindarle a los venezolanos mayores opciones al momento de viajar o recibir mercancía.

David Mendoza: Anonymous declara la guerra a Rusia

Lo que en principio, pretendía ser un artículo que desarrollara el tema de la influencia de los medios electrónicos y las redes sociales en la democracia, la demanda de respuestas inmediatas por parte de la ciudadanía a sus gobiernos y la “horizontalización” de la opinión pública directa, con el consecuente debilitamiento de la necesidad de “representación o intermediación política”, se ha transformado en un reporte informativo del aspecto menos tratado, pero para nada menos relevante de las guerras, y en específico de la que nos ocupa: la invasión de Rusia a Ucrania, me refiero al aspecto cibernético y comunicacional.

Y es que en este marco, los primeros bombardeos fueron precedidos por un masivo ataque cibernético contra Kiev que dejó a instituciones, centros de comunicación e información y particulares con sus computadores fuera de servicio.

De esta manera, el gobierno ruso complicaba las operaciones defensivas y la capacidad de respuesta ucraniana.

Sin embargo, en un mundo interconectado, con las redes sociales y la información viajando en directo, las respuestas y las consecuencias también se hacen sentir de manera inmediata.

Así las cosas, más allá de la resistencia del pueblo ucraniano, las sanciones a Rusia, el envío de armas y equipamiento por parte de los miembros de la OTAN, la neutralidad blanda de China y los pobres pronunciamientos de algunos de los presidentes latinoamericanos, resalto la declaración de guerra realizada por el grupo de “hackers” (descentralizado) llamado Anonymous.

¿Qué es Anonymous?

Anonymous es un grupo no identificado de individuos que utiliza como medio de protesta el “hacking” (ataques informáticos).

Son activistas que prestan sus recursos individuales, para luchar por causas políticas que les resulten de interés.

No voy (por razón de espacio) a enumerar los ataques que este grupo ha realizado en nombre de diversas causas que consideran justas.

Sin embargo (sólo para dimensionar su capacidad) en apoyo a “Wikileaks” en 2010 por el caso de Assange (lo llamaron operación Avenge Assange) realizaron ataques de “denegación de servicios” a los gigantes informáticos “Amazon” y “PayPal” con éxito.

Anonymous declara la guerra

Anonymous “hackeó” nada más y nada menos que el sitio web del canal de información ruso “RT” “tumbándolo” por horas.

Para dar a conocer su anuncio, “twitearon”: “The Anonymous collective is officially in cyber war against the russian government” (6:50 pm del 24 de febrero de 2022).

Desde ese momento, han estado activamente realizando ataques cibernéticos contra instituciones rusas; y como los miembros de esta agrupación están desperdigados por todo el planeta, es muy complicado rastrearlos.

Se sabe que el 27 por ciento del ataque a “RT” provino del territorio de EEUU, lo cual significa que 73 por ciento, vino del resto del mundo.

La razón de los ataques

Por ser el canal internacional de noticias ruso; el cual en reiteradas oportunidades ha sido señalado por diferentes gobiernos y fuentes de “canal de propaganda rusa”.

Y claro está, más allá del profesionalismo, que no dudo, impulse a todos aquellos que ahí trabajan, es difícil pensar que en medio de una guerra, dicho canal no vaya a utilizar medios propagandísticos para vender su versión de la realidad.

No olvidemos que la “propaganda” es una de las armas más importantes de la guerra.

Por otra parte, no es muy común que el disenso sea bien recibido por gobiernos que no se caracterizan, precisamente, por su vigor democrático.

¿Quién tiene la razón?

En lo personal detesto la idea de la guerra, se me crispan los pelos sólo de pensarlo. Tanta tecnología y recursos de todo tipo, destinados a la destrucción rabiosa del otro, de las personas, del amor.

Muchachos matándose en nombre de tonterías que luego ya no importan, ideas de gente que no muere por ellas, pero que impulsa a otros a que sí lo hagan, es terrible y estúpido.

Sin embargo, sin ánimo de hacer un análisis geopolítico, te digo que si la cosa fuera tan buena en Rusia, los países limítrofes pelearían por pertenecer o renovar la extinta Unión Soviética y no por pertenecer a la Comunidad Europea.

El acercamiento de la OTAN a las fronteras rusas no se debe a que occidente conquiste territorios antes soviéticos, se debe al convencimiento de esos países de que en democracia y con un sistema económico de libertades, las personas viven mejor.

Esa idea está siendo subestimada por los líderes rusos, los cuales pretenden imponer su modelo a sangre y fuego, literalmente. Siempre estaré al lado de la democracia.

Tecnología y democracia

Te recomiendo el video de la entrevista a Felipe González y Ricardo Lagos, ex presidentes del Gobierno de España y Chile, respectivamente, del 24 de marzo de 2021, colgado en el sitio del “European Council on Foreign Relations”, en el marco del foro titulado “La Unión Europea América Latina: hacia una alianza tecnológica inclusiva”.

Aquí te dejo el enlace: https://ecfr.eu/madrid/event/la-union-europea-y-america-latina-hacia-una-alianza-tecnologica-inclusiva/ 

En dicha entrevista (la cual empieza con la introducción del Director de la oficina en Madrid de dicha institución, José Ignacio Torreblanca, donde señala: “Queremos que la tecnología sirva para promover el desarrollo económico, pero también el progreso social y que la transformación digital, se haga en un marco de respeto y garantía de los derechos individuales.

También, por supuesto, de forma que refuerce y no debilite la democracia y la esfera pública… la pandemia ha expuesto… los riesgos de exclusión… evitar y superar esas brechas con políticas inclusivas es una responsabilidad de todos, so pena de agravar la desafección ciudadana y alimentar los populismos”), los ex presidentes “hacen tremendas afirmaciones:

Habla Felipe González

1. “Crisis de gobernabilidad en la democracia representativa”.

2. “La revolución comunicacional y la digitalización hacen que se desintermedie la democracia”.

3. “Carencia evidente de liderazgos democráticos enfrentados en nuestras democracias a la emergencia de populismos o caudillismos populistas”.

4. “La democracia no garantiza el buen gobierno y no es un problema sólo de la digitalización”.

5. “La esencia de la democracia es podernos quitar de encima a un gobierno que no nos gusta”.

6. “Los ciudadanos confunden democracia con buen gobierno”.

7. “El caudillismo populista, busca respuestas simples a problemas complejos, siempre teniendo la preocupación, como la respuesta simple tenderá a fracasar tarde o temprano, más bien temprano que tarde, de buscar señalar a un culpable de que la respuesta simple no sirvió”.  

Invitación

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